하이비젼시스템 126700Target Price 52,000원 (Upside 145%)

하이비젼시스템 126700 Target Price 52,000원 (Upside 145%) 따라하다 망하지말고 따라하지마 내 볼라고 만든거여 내맴이여

현재가	21350	시가총액	3,190억원	결산기	2021	2022	2023(E)	2024(E)
				매출액(억)	2,729	1,977	3,483	3,822
총주식수	14,942,112			영업이익(억)	435	251	588	656
설립일 (상장일)		업종		순이익(억)	453	246	497	565
				PER(배)	8.22	11.32	6.29	6.17
주주구성				PBR(배)	1.83	1.21	1.05	0.92
				ROE(배)	4.63	5.63	6.63	7.63
				시가배당률(%)	0.63	0.66	2.59	0.56

 

투자포인트

 

하이비젼시스템은 세방리튬배터리와 93억원 규모의 2차전지 생산라인 신규 수주계약을 체결했다고 21일 밝혔다.

 

회사 측에 따르면 이번 수주 외에도 추가 1개 라인에 대해 투자의향서(LOI) 입수해 장비 생산 준비에 들어갔다. 추가 라인 수주가 최종 확정되면, 2개 라인 약 180억원 이상의 추가 수주 잔고를 확보하게 된다.

 

하이비젼시스템은 2차전지 분야로 진출하기 위해 2021년 8월 2차전지팀을 신설, 관련 연구개발 및 고객사 확보에 나섰다. 지난해 1월에는 조직개편을 통해 기존의 팀 단위에서 2차전지실로 조직 규모를 격상하고 지속적인 인력 확충과 사업 확장을 전개해 왔다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004962775

이미지 썸네일 삭제

하이비젼시스템, 93억 규모 2차전지 생산라인 수주

하이비젼시스템은 세방리튬배터리와 93억원 규모의 2차전지 생산라인 신규 수주계약을 체결했다고 21일 밝혔다. 회사 측에 따르면 이번 수주 외에도 추가 1개 라인에 대해 투자의향서(LOI) 입수해 장비 생산 준비에 들

n.news.naver.com

 

주요 판매 상표

 

CCM자동화 검사장비 외

DA-1000 시리즈 등

247,028

매출액의 70.93%

당사가 보유 중인 직접제조설비는 존재하지 않으며, 대부분의 공정에 대해서 외주가공을 통해 제품을 생산하고 있습니다. 주요 외주처는 준성하이테크, 티아이에스 등 입니다

 

2023년 누적 연결기준 매출액은 약 3,483원, 영업이익은 약 588억원이며, 이는 전년 동기대비 매출액은 약 76.2% 증가하고, 영업이익은 134.4% 증가된 수치입니다.

스마트폰 사업 부문 주요 고객사의 공정변화와 설비투자 확대, 2차 전지 관련 신규 사업 부문 진출 등의 요인으로 인하여 당해 사업연도의 매출 및 손익이 전년 대비 증가하는 흐름을 보였습니다.

 

참고로 당사는 매년 매출액의 약 10% 내외를 연구개발비에 투자하고 있으며, 이를 통해 시장 선두주자로서의 위치를 더욱 확고히 하고 제품다변화와 차세대 제품의 선행 개발 등을 통하여 회사의 지속적 성장 기반을 구축해 나가고 있습니다.

 

당사의 제품 중 대부분은 LG이노텍, 삼성전자(구, 삼성광통신) 등의 카메라 모듈업체로 공급되고 있으며, 직접 판매의 형태로 이루어지고 있습니다. 다만, 일부 수출의 경우 거래의 편의성을 높이기 위하여 현지 대리점을 통한 매출이 발생하고 있으나, 실제 거래형태는 직접판매의 형태입니다.

 

당사의 제품은 고객의 주문 스펙에 맞추어 제조되는 것으로, 당사의 고객사에 대한 직접적인 영업활동을 전개하고 있습니다. 또한, 최종 휴대폰 제조업체에서 당사 장비의 구매를 독려하는 경우가 최근 빈번하게 발생함에 따라 최종 휴대폰 제조업체를 대상으로도 기술영업 등을 중심으로 영업활동을 전개하고 있습니다.

 

 

실적 및 밸류에이션

 

목표주가 산정

- 24년 순이익의 이익추정치 Target PER 적용하면 시총 7,825억

- Target PER 13.85배

- 시총 1주 가격은 52,300원. 상승여력 145%

최소 상승여력은 23,300원 상승여력 9%

 

투자전략

1. 매수전략

- 20,447원 아래의 가격에서 기계적으로 콜렉팅, 올까빠사전략 구사

 

2. 매도전략

- 목표주가 도달 시 50% 매도한다

- 실적의 역성장이 명확해지면 매도한다