명신산업 009900Target Price 47,000원 (Upside 219%)

명신업 009900

Target Price 47,000원 (Upside 21

명신산업 009900 Target Price 47,000원 (Upside 219%) 따라하다 망하지말고 따라하지마 내 볼라고 만든거여 내맴이여

현재가	14760	시가총액	7,745억원	결산기	2021	2022	2023	2024(E)
				매출액(억)	11,077	15,152	17,389	18,803
총주식수	52,470,133			영업이익(억)	565	1,269	2,081	2,108
설립일 (상장일)		업종		순이익(억)	453	857	1,527	1,553
				PER(배)	32.43	8.78	6.53	4.95
주주구성				PBR(배)	5.32	1.96	1.86	1.12
				ROE(배)	4.63	5.63	6.63	7.63
				시가배당률(%)	0	0	0.53	0.23

자동차의 차체부품 특히 핫스탬핑 공법으로 경량화시켜 만든 제품을 자동차 차체 부품업체에 납품하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 차체 부품업체(통상적으로 1차 협력업체, 당사는 2차 협력업체)는 당사의 부품 등을 조립하여 완성된 차체를 완성차 업체에 납품하고 있습니다.

 

자동차 부품 산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2~3만여개에 달하는 다종/다수의 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을 미치고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다. 또한 자동차부품의 성능에 따라 완성차의 경쟁력이 결정되고 부품의 불량은 바로 인명사고와 직결되므로 고도의 설계, 가공기술 및 품질관리능력이 매우 중요합니다.최근에는 전기차등 친환경차의 점유율이 확대되고 주요국의 탄소중립 관련 정책등으로 인한 규제로 다양한 분야의 R&D가 진행되고 있습니다

 

가. 매출실적

2023년 당기 매출은 1조7,389억원으로 전년 동기 대비 14.8% 증가하였습니다. 고객사별로 보면 전년동기 대비 글로벌 전기차 고객사가 15.6%, 현대/기아차向 외는 12.8% 증가하였습니다.

 

투자포인트

대신증권 연구원은 "명신산업은 2020년 상장 이후 고밸류 및 전방 수요 둔화 우려에 주가 하락이 지속됐다"며 "하반기 금리 인하에 따른 순수전기차(BEV) 수요 반등 가능성, 테슬라 사이버트럭 가동률 개선, 멕시코 공장 추가 수주 가시성에 따른 주가 반등이 가능할 것으로 판단한다"고 했다.

 

명신산업의 주가는 테슬라 실적이 관건이 될 전망이다. 2023년 기준, 테슬라향 매출 비중은 70%다. 테슬라 업황과 주가 연동성이 클 수밖에 없다. 최근 전기차 수요 감소와 신차 공백으로 테슬라를 비롯한 전기차 업황이 부진한 상황이다. 김 연구원은 "레거시&BEV업체의 BEV 투자와 라인업 확장이 지속되고 있는 점, 테슬라 사이버트럭 생산이 본격화되는 점, 멕시코 공장 수주가 예정돼 있다"며 "을 "테슬라의 주가 및 업황 반등 시그널 포착 시, 명신산업 주가 모멘텀 또한 발현될 것으로 예상된다"고 했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005399722

 

[클릭 e종목]"명신산업, 하반기부터 주가 반등할 듯…목표가 2만원"

대신증권은 1일 명신산업에 대해 금리와 사이버트럭, 멕시코 모멘텀을 고려할 때 하반기부터 주가 반등 가능성이 높다고 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 2만원을 유지했다. 명신산업의 전 거래일 종가는 1만5310

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명신산업은 결산배당으로 보통주 1주당 100원의 현금배당을 결정했다고 13일 공시했다.

 

시가배당율은 0.6%로, 배당금 총액은 52억4701만원이다. 배당기준일은 다음달 1일이며, 배당금지급 예정일자는 주주총회일로부터 1개월 이내다. 주주총회 예정일은 이달 28일이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012423897

 

명신산업, 보통주 1주당 100원 현금배당

명신산업은 결산배당으로 보통주 1주당 100원의 현금배당을 결정했다고 13일 공시했다. 시가배당율은 0.6%로, 배당금 총액은 52억4701만원이다. 배당기준일은 다음달 1일이며, 배당금지급 예정일자는 주주총회일로부

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하나증권은 15일 명신산업에 대해 올해 하반기 성장성이 개선될 것으로 전망했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

 

명신산업은 지난해 4분기 매출액 4394억원, 영업이익 409억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 6%, 15% 감소했다. 기존 영업이익 추정치 483억원보다 15%가량 밑돌았다.

 

송선재 하나증권 연구원은 "주요 고객사 생산 증가율이 둔화한 가운데 판가 하락과 수익성 악화가 있었다"며 "전년 동기 대비 평균 원·달러 환율이 3% 하락한 점도 부정적인 영향을 줬다"고 분석했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005379956

 

[클릭 e종목]"명신산업, 올해 하반기 성장성 개선 기대"

하나증권은 15일 명신산업에 대해 올해 하반기 성장성이 개선될 것으로 전망했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 명신산업은 지난해 4분기 매출액 4394억원, 영업이익 409억원을 기록했다. 전년 동기 대비

 

 

실적 및 밸류에이션

 

목표주가 산정

- 24년 순이익의 이익추정치 Target PER 적용하면 시총 2조4,713억원

- Target PER 적용 15.9배

- 시총 1주 가격은 47,000원. 상승여력 219%

 

투자전략

1. 매수전략

- 14,600~14,700원 아래의 가격에서 기계적으로 콜렉팅, 올까빠사전략 구사

 

2. 매도전략

- 목표주가 도달 시 50% 매도한다

- 실적의 역성장이 명확해지면 매도한다